Μοτίβα κηροπηγίων engulfing: Πώς να τα διαβάζετε και να τα αξιοποιείτε στις συναλλαγές

Ο σχηματισμός engulfing είναι ένα σήμα δύο κεριών, στο οποίο το πραγματικό σώμα του δεύτερου κεριού καλύπτει πλήρως το σώμα του πρώτου και κινείται προς την αντίθετη κατεύθυνση. Οι traders το ερμηνεύουν ως ένδειξη ότι ο έλεγχος μπορεί να πέρασε από τους πωλητές στους αγοραστές (ανοδικό engulfing) ή από τους αγοραστές στους πωλητές (καθοδικό engulfing). Είναι ένας από τους πιο αναγνωρίσιμους σχηματισμούς κεριών και, επειδή εμφανίζεται τόσο συχνά, μπορεί εύκολα να οδηγήσει σε υπερβολικές συναλλαγές. Αυτός ο οδηγός δίνει τον ακριβή ορισμό, εξηγεί ποιες συνθήκες κάνουν τον σχηματισμό άξιο προσοχής, δείχνει πώς να σχεδιάζετε εισόδους, stop και στόχους γύρω του και εξετάζει τις περιπτώσεις στις οποίες αποτυγχάνει.

Τι είναι ο σχηματισμός engulfing

Ένα κερί έχει πραγματικό σώμα, δηλαδή το εύρος μεταξύ ανοίγματος και κλεισίματος, και σκιές που φτάνουν στο υψηλό και στο χαμηλό της περιόδου. Σε έναν σχηματισμό engulfing συγκρίνονται μόνο τα πραγματικά σώματα. Το δεύτερο κερί ανοίγει στο κλείσιμο του πρώτου ή πέρα από αυτό και κλείνει πέρα από το άνοιγμα του πρώτου, ώστε το σώμα του να καλύπτει ολόκληρο το σώμα του πρώτου. Οι σκιές του μπορεί να είναι μεγαλύτερες ή μικρότερες από τις σκιές του πρώτου κεριού.

• Ανοδικό engulfing: ένα πτωτικό κερί και στη συνέχεια ένα ανοδικό, το σώμα του οποίου καλύπτει το σώμα του πτωτικού. Εμφανίζεται μετά από πτώση ή διόρθωση και υποδηλώνει ότι οι αγοραστές έχουν αναλάβει τον έλεγχο.
• Καθοδικό engulfing: ένα ανοδικό κερί και στη συνέχεια ένα πτωτικό, το σώμα του οποίου καλύπτει το σώμα του ανοδικού. Εμφανίζεται μετά από άνοδο ή αναπήδηση και υποδηλώνει ότι οι πωλητές έχουν αναλάβει τον έλεγχο.

Αυστηροί και χαλαροί ορισμοί

Τα βιβλία γραφημάτων και οι σαρωτές δεν χρησιμοποιούν όλοι το ίδιο κριτήριο, οπότε δύο εργαλεία μπορεί να διαφωνούν για το ίδιο κερί. Οι πιο συνηθισμένες εκδοχές είναι οι εξής:

• Το σώμα καλύπτει το σώμα. Το κλείσιμο του δεύτερου κεριού βρίσκεται πέρα από το άνοιγμα του πρώτου και το άνοιγμά του βρίσκεται στο κλείσιμο του πρώτου ή πέρα από αυτό. Αυτός είναι ο συνήθης ορισμός.
• Το σώμα καλύπτει αυστηρά το σώμα. Και οι δύο συγκρίσεις πρέπει να είναι αυστηρές, επομένως οι ίσες τιμές δεν μετρούν. Επειδή πολλές αγορές λειτουργούν σχεδόν όλο το εικοσιτετράωρο, το άνοιγμα ενός κεριού είναι συχνά ίσο ή πολύ κοντά στο προηγούμενο κλείσιμο. Η αυστηρή εκδοχή απορρίπτει συνεπώς πολλούς σχηματισμούς που η συνήθης εκδοχή αποδέχεται.
• Κάλυψη σώματος και εύρους. Ένα αυστηρότερο φίλτρο απαιτεί το δεύτερο κερί να καλύπτει τόσο το πρώτο σώμα όσο και ολόκληρο το εύρος από το υψηλό έως το χαμηλό του πρώτου κεριού, μαζί με τις σκιές. Ένα κερί που καλύπτει μόνο το εύρος είναι outside bar, δεν χρειάζεται να καλύπτει το σώμα και αποτελεί διαφορετικό σχηματισμό.

Αποφασίστε ποια εκδοχή χρησιμοποιείτε, καταγράψτε την και εφαρμόστε την με τον ίδιο τρόπο σε κάθε γράφημα. Ένας κανόνας που αλλάζει από γράφημα σε γράφημα δεν μπορεί να ελεγχθεί αργότερα.

Τι δείχνει ο σχηματισμός για τους αγοραστές και τους πωλητές

Ας πάρουμε ένα ανοδικό κερί engulfing σε ωριαίο γράφημα. Κατά την πρώτη ώρα, οι πωλητές πιέζουν την τιμή προς τα κάτω και το κερί κλείνει χαμηλότερα. Την επόμενη ώρα η τιμή μπορεί να ανοίξει σε αυτό το κλείσιμο ή χαμηλότερα, κάτι που μοιάζει με συνέχεια της ίδιας κίνησης, όμως οι αγοραστές παρεμβαίνουν, ωθούν την τιμή πίσω μέσα από ολόκληρο το σώμα του πρώτου κεριού και κλείνουν πάνω από το άνοιγμά του. Ό,τι πέτυχαν οι πωλητές σε μία περίοδο έχει αναιρεθεί στην επόμενη.

Αυτή η αλλαγή συμπεριφοράς είναι ο λόγος που οι traders δίνουν προσοχή. Είναι επίσης ο λόγος που ο σχηματισμός αποτελεί ένδειξη και όχι υπόσχεση. Ένα μόνο κερί καταγράφει ό,τι συνέβη σε μία περίοδο. Δεν γνωρίζει αν επίκειται ανακοίνωση ειδήσεων, αν μια ευρύτερη τάση παραμένει άθικτη ή αν οι αγοραστές που εμφανίστηκαν έχουν αρκετή ισχύ για να συνεχίσουν. Οι δημοσιευμένες δοκιμές σχηματισμών κεριών έχουν δώσει μικτά αποτελέσματα και το αποτέλεσμα εξαρτάται από την αγορά, τη χρονική περίοδο και τους ακριβείς κανόνες, επομένως αντιμετωπίστε ένα κερί engulfing ως ένα μόνο στοιχείο και δοκιμάστε τη δική σας εκδοχή πριν βασιστείτε σε αυτό.

Πλαίσιο: πού εμφανίζεται ο σχηματισμός

Τα ίδια δύο κεριά μπορεί να σημαίνουν πολύ διαφορετικά πράγματα ανάλογα με το πού σχηματίζονται. Οι traders δίνουν μεγαλύτερη βαρύτητα σε ένα κερί engulfing σε επίπεδο τιμής στο οποίο η αγορά έχει ήδη αντιδράσει παρά στη μέση ενός ήρεμου εύρους, αν και καμία από τις δύο συνθήκες δεν καθιστά ένα συγκεκριμένο σήμα αξιόπιστο. Ελέγξτε τα εξής πριν λάβετε σοβαρά υπόψη οποιοδήποτε σήμα engulfing.

1. Κατεύθυνση της ευρύτερης τάσης. Τα κεριά engulfing που δείχνουν προς την κατεύθυνση της τάσης, για παράδειγμα ένα ανοδικό engulfing στο τέλος μιας διόρθωσης σε ανοδική τάση, χρησιμοποιούνται για επανείσοδο στην τάση. Τα κεριά που δείχνουν αντίθετα σε μια ισχυρή τάση είναι απόπειρες αντιστροφής και η επιτυχία τους εξαρτάται από την αγορά και τους σχετικούς κανόνες.
2. Ένα σημαντικό επίπεδο. Η στήριξη, η αντίσταση, ένα προηγούμενο τοπικό υψηλό ή χαμηλό, ένας στρογγυλός αριθμός ή μια ζώνη προσφοράς ή ζήτησης δίνει στον σχηματισμό έναν λόγο ύπαρξης. Ο οδηγός για τις ζώνες προσφοράς και ζήτησης εξηγεί πώς να σημειώνετε τέτοιες περιοχές.
3. Μια κίνηση που έχει εξελιχθεί. Ο σχηματισμός έχει μεγαλύτερη σημασία μετά από αρκετά κεριά προς μία κατεύθυνση παρά μετά από μια επίπεδη περίοδο, επειδή υπάρχει κάτι που μπορεί να αντιστραφεί.
4. Σχετικό μέγεθος. Το κερί engulfing πρέπει να ξεχωρίζει σε σχέση με τα πρόσφατα κεριά. Ένας συνήθης έλεγχος είναι το σώμα του να είναι μεγαλύτερο από το μέσο σώμα των τελευταίων 10 έως 20 κεριών. Ένα πολύ μικρό κερί engulfing που μόλις καλύπτει ένα ακόμη μικρότερο λέει ελάχιστα.
5. Ώρα της ημέρας και ειδήσεις. Μεγάλα κεριά γύρω από προγραμματισμένες ανακοινώσεις στοιχείων, αποφάσεις κεντρικών τραπεζών και το άνοιγμα της αγοράς μπορεί να καλύπτουν το προηγούμενο κερί χωρίς να σας λένε τίποτα για την υποκείμενη ισορροπία αγοραστών και πωλητών.

Τι ισχύει για τον όγκο;

Στις αγορές μετοχών, η αύξηση του όγκου συναλλαγών στο κερί engulfing θεωρείται ένδειξη συμμετοχής περισσότερων επενδυτών. Στην αγορά spot forex δεν υπάρχει κεντρική καταγραφή όγκου συναλλαγών. Πλατφόρμες όπως το MetaTrader 5 εμφανίζουν αντί αυτού τον όγκο tick, που μετρά τις αλλαγές τιμής στην περίοδο. Είναι μια κατά προσέγγιση μέτρηση δραστηριότητας, όχι των χρημάτων που διακινήθηκαν, επομένως χρησιμοποιήστε την το πολύ ως δευτερεύοντα έλεγχο.

Χρονικά πλαίσια

Οι σχηματισμοί engulfing εμφανίζονται σε κάθε χρονικό πλαίσιο, αλλά δεν μεταφέρουν τις ίδιες πληροφορίες. Σε γραφήματα ενός και πέντε λεπτών σχηματίζονται συχνά και το spread και οι προμήθειες μπορεί να είναι μεγάλα σε σχέση με τη συνηθισμένη κίνηση. Σε γραφήματα τεσσάρων ωρών και ημερήσια κάθε κερί συνοψίζει περισσότερη δραστηριότητα και εμφανίζονται λιγότεροι σχηματισμοί, ενώ το stop είναι συνήθως πιο μακριά, οπότε ο ίδιος κίνδυνος απαιτεί μικρότερη θέση. Ένα μεγαλύτερο χρονικό πλαίσιο δεν καθιστά από μόνο του ένα σήμα πιο αξιόπιστο.

Μια πρακτική προσέγγιση είναι να χρησιμοποιείτε μεγαλύτερο χρονικό πλαίσιο για την κατεύθυνση και τα βασικά επίπεδα και το χρονικό πλαίσιο στο οποίο κάνετε συναλλαγές για το σήμα. Για παράδειγμα, ορίστε την τάση και την πλησιέστερη στήριξη στο ημερήσιο γράφημα και έπειτα αναζητήστε ένα ανοδικό κερί engulfing στο γράφημα τεσσάρων ωρών όταν η τιμή φτάσει σε αυτή τη στήριξη. Όταν τα δύο γραφήματα συμφωνούν, το σήμα έχει καλύτερο πλαίσιο από ένα κερί engulfing που εξετάζεται μόνο του.

Επιβεβαίωση: ενέργεια στο κλείσιμο ή αναμονή

Ένας σχηματισμός engulfing ολοκληρώνεται μόνο όταν κλείσει το δεύτερο κερί. Ένα κερί που μοιάζει με engulfing στο μεγαλύτερο μέρος της διάρκειάς του μπορεί να υποχωρήσει στα τελευταία λεπτά και να καταλήξει διαφορετικό, επομένως μην ενεργείτε σε κερί που ακόμη σχηματίζεται. Μετά το κλείσιμο, οι traders επιλέγουν ανάμεσα σε δύο τρόπους.

• Ενέργεια στο κλείσιμο του κεριού engulfing. Η είσοδος γίνεται νωρίτερα και, για το ίδιο stop, η απόσταση μέχρι αυτό είναι μικρότερη.
• Αναμονή για επιβεβαίωση. Περιμένετε να κλείσει το επόμενο κερί πάνω από το υψηλό ενός ανοδικού κεριού engulfing ή κάτω από το χαμηλό ενός καθοδικού. Η είσοδος γίνεται αργότερα και σε χειρότερη τιμή και η απόσταση μέχρι το ίδιο stop μεγαλώνει. Το αν το φίλτρο αφαιρεί αρκετά αδύναμα σήματα πρέπει να δοκιμαστεί.

Κανένας τρόπος δεν είναι γενικά καλύτερος. Η αναμονή δίνει μεταγενέστερη είσοδο σε χειρότερη τιμή για το ίδιο stop και μόνο η δοκιμή δείχνει αν το φίλτρο αφαιρεί αρκετά αδύναμα σήματα ώστε να αντισταθμίσει αυτό το κόστος. Δοκιμάστε και τους δύο σε παλαιότερα γραφήματα πριν επιλέξετε.

Σχεδιασμός της συναλλαγής: είσοδος, stop και στόχος

Ένα σήμα γίνεται συναλλαγή μόνο όταν γνωρίζετε πού θα αποδειχθείτε λάθος και πόσα κινδυνεύετε να χάσετε. Αποφασίστε αυτά τα τρία πριν υποβάλετε την εντολή.

Είσοδος

• Εντολή στην τρέχουσα τιμή της αγοράς μετά το κλείσιμο του κεριού engulfing. Απλή και έγκαιρη· η τιμή εκτέλεσης μπορεί να διαφέρει από την τιμή κλεισίματος στο γράφημα.
• Οριακή εντολή μέσα στο σώμα engulfing. Ορισμένοι traders τοποθετούν οριακή εντολή αγοράς ή πώλησης κοντά στο μέσο του κεριού engulfing, αναμένοντας μικρή επαναφορά. Η είσοδος είναι καλύτερη, αλλά η εντολή δεν εκτελείται αν η τιμή δεν επιστρέψει.
• Εντολή stop πέρα από το ακραίο σημείο του κεριού engulfing. Ένα buy stop πάνω από το υψηλό ενός ανοδικού σχηματισμού ή ένα sell stop κάτω από το χαμηλό ενός καθοδικού ενεργοποιεί είσοδο μόνο αν η τιμή συνεχίσει την κίνηση.

Εντολή stop loss

Το συνηθισμένο stop τοποθετείται λίγο πέρα από το απομακρυσμένο ακραίο σημείο του σχηματισμού: κάτω από το χαμηλότερο χαμηλό των δύο κεριών για ανοδικό σχηματισμό και πάνω από το υψηλότερο υψηλό για καθοδικό. Προσθέστε ένα περιθώριο για το spread και τον συνήθη θόρυβο, για παράδειγμα ένα κλάσμα του μέσου πραγματικού εύρους (ATR), μιας μέτρησης της συνήθους κίνησης της τιμής σε μία περίοδο. Αν η τιμή διασπάσει το ακραίο σημείο του σχηματισμού, η διάταξη που δικαιολογούσε τη συναλλαγή δεν ισχύει πλέον.

Ελέγξτε την απόσταση του stop πριν εισέλθετε. Ένα πολύ μεγάλο κερί engulfing τοποθετεί το stop μακριά, κάτι που μπορεί να κάνει δυσμενή την αναλογία κινδύνου προς απόδοση ακόμη κι όταν το σήμα φαίνεται καθαρό. Η παράλειψη τέτοιων διατάξεων είναι θεμιτή απόφαση.

Στόχος

Αναζητήστε την επόμενη περιοχή όπου είναι πιθανό να αντιδράσει η αντίθετη πλευρά: ένα προηγούμενο τοπικό υψηλό ή χαμηλό, ένα επίπεδο αντίστασης ή στήριξης ή μια ζώνη προσφοράς ή ζήτησης. Ένας συνήθης εμπειρικός κανόνας είναι η απόσταση από την είσοδο έως τον στόχο να είναι τουλάχιστον διπλάσια της απόστασης από την είσοδο έως το stop, κάτι που δεν κάνει από μόνο του μια συναλλαγή κερδοφόρα. Αν το πλησιέστερο επίπεδο δίνει λιγότερο, πολλοί traders παραλείπουν τη διάταξη.

Οι τιμές είναι επινοημένες για να δείξουν τους υπολογισμούς και δεν αποτελούν πραγματική διάταξη. Για να ορίσετε το μέγεθος της θέσης, αποφασίστε πόσο από τον λογαριασμό θα διακινδυνεύσετε, για παράδειγμα 1 τοις εκατό. Σε λογαριασμό 5,000 μονάδων αυτό είναι 50 μονάδες. Με κίνδυνο 35 pips αυτό αντιστοιχεί σε περίπου 1.43 μονάδες ανά pip. Για το EURUSD ένα pip είναι 0.0001. Όταν ο λογαριασμός τηρείται στο νόμισμα αναφοράς, το δεύτερο νόμισμα του ζεύγους, και ένα τυπικό lot είναι 100,000 μονάδες του βασικού νομίσματος, ένα pip αξίζει 10 μονάδες του νομίσματος του λογαριασμού ανά lot, οπότε 50 διαιρούμενο με 35 επί 10 είναι περίπου 0.14 lots, πριν από τα κόστη. Η αριθμομηχανή μεγέθους θέσης κάνει αυτόν τον υπολογισμό για κάθε ζεύγος και νόμισμα λογαριασμού και η αριθμομηχανή κινδύνου και απόδοσης ελέγχει την αναλογία.

Όταν οι σχηματισμοί engulfing αποτυγχάνουν

Κάθε σχηματισμός αποτυγχάνει κάποιες φορές και η γνώση των συνήθων αιτιών σας βοηθά να αποφεύγετε τις χειρότερες διατάξεις.

• Αντίθετα σε ισχυρή τάση. Ένα ανοδικό κερί engulfing σε απότομη καθοδική τάση είναι συχνά μια παύση πριν από το επόμενο καθοδικό σκέλος.
• Σε στενό εύρος. Τα κεριά engulfing εμφανίζονται και προς τις δύο κατευθύνσεις και η τιμή δεν κινείται πολύ μετά από κανένα τους.
• Γύρω από ειδήσεις. Ένα μόνο μεγάλο κερί που προκαλείται από ανακοίνωση στοιχείων δεν είναι το ίδιο με μια σταδιακή αλλαγή ελέγχου.
• Στο τέλος μιας πολύ μεγάλης κίνησης. Μετά από μεγάλη επέκταση, ένα σήμα αντιστροφής μπορεί να είναι σωστό, αλλά η κίνηση μπορεί επίσης να συνεχιστεί μετά από σύντομη ανάπαυλα.
• Όταν το stop είναι πολύ μακριά. Το σήμα μπορεί να είναι έγκυρο και η συναλλαγή παρ’ όλα αυτά κακή, επειδή ο κίνδυνος είναι πολύ μεγάλος για τον διαθέσιμο στόχο.
• Όταν το επόμενο κερί το αντιστρέφει. Αν το κερί μετά από ένα ανοδικό κερί engulfing κλείσει ξανά κάτω από το μέσο του σώματος engulfing, οι αγοραστές χάνουν ήδη έδαφος.

Συνηθισμένα λάθη

1. Συναλλαγή σε κάθε κερί engulfing στο γράφημα, ανεξάρτητα από το πού σχηματίζεται.
2. Ενέργεια σε ένα κερί πριν κλείσει.
3. Χρήση διαφορετικών ορισμών σε διαφορετικά γραφήματα, ώστε κανένα αποτέλεσμα να μην μπορεί να συγκριθεί.
4. Τοποθέτηση του stop σε στρογγυλή απόσταση αντί πέρα από το ακραίο σημείο του σχηματισμού.
5. Αξιολόγηση του σχηματισμού με βάση τις λίγες περιπτώσεις που λειτούργησαν και παράβλεψη των πολλών που δεν λειτούργησαν.
6. Παράβλεψη του spread. Σε σύντομα χρονικά πλαίσια μπορεί να απορροφήσει μεγάλο μέρος της αναμενόμενης κίνησης.

Σχετικοί σχηματισμοί

Οι σχηματισμοί engulfing ανήκουν σε μια οικογένεια πιθανών σημάτων αντιστροφής που σχηματίζονται από δύο ή περισσότερα κεριά. Ο ευρύτερος οδηγός σχηματισμών κεριών εξετάζει τους υπόλοιπους λεπτομερέστερα.

Τα piercing line και dark cloud cover ανακτούν μόνο μέρος του πρώτου σώματος, που είναι η βασική διαφορά από έναν σχηματισμό engulfing. Αυτή η διαφορά δεν καθορίζει κατάταξη ως προς την προβλεπτική ικανότητα καθενός. Οι σχηματισμοί engulfing συνδυάζονται επίσης καλά με άλλα εργαλεία. Ο οδηγός απόκλισης RSI δείχνει πώς μια ένδειξη ορμής μπορεί να υποστηρίξει ή να αντικρούσει ένα σήμα αντιστροφής και ο οδηγός fair value gap περιγράφει έναν άλλο τρόπο ανάγνωσης των ίδιων ισχυρών κεριών.

Πώς να εξασκηθείτε πριν διακινδυνεύσετε χρήματα

1. Γράψτε έναν κανόνα για τον σχηματισμό: τον ορισμό που χρησιμοποιείτε, τη συνθήκη τάσης, τη συνθήκη επιπέδου και το ελάχιστο μέγεθος του δεύτερου κεριού.
2. Ανατρέξτε στο ιστορικό μίας αγοράς και σημειώστε κάθε περίπτωση που ταιριάζει στον κανόνα, συμπεριλαμβανομένων όσων απέτυχαν. Στοχεύστε σε τουλάχιστον 50 περιπτώσεις.
3. Για κάθε περίπτωση, καταγράψτε την είσοδο, το stop, τον στόχο και το αποτέλεσμα σε πολλαπλάσια του κινδύνου.
4. Εξετάστε το μέσο αποτέλεσμα και το μεγαλύτερο σερί ζημιών. Αν η μέθοδος λειτουργεί μόνο στις περιπτώσεις που επιλέξατε με το μάτι, δεν λειτουργεί.
5. Επαναλάβετε σε δοκιμαστικό λογαριασμό σε πραγματικό χρόνο πριν χρησιμοποιήσετε πραγματικά χρήματα. Ένα ημερολόγιο συναλλαγών διευκολύνει την ανασκόπηση.

Όταν περάσετε σε πραγματικό λογαριασμό, ο broker έχει εξίσου μεγάλη σημασία με το σήμα. Τα spreads, η εκτέλεση και η πλατφόρμα αλλάζουν το αποτέλεσμα. Οι κορυφαίες λίστες brokers και οι αξιολογήσεις brokers συγκρίνουν το κόστος και την εποπτεία, ενώ το εργαλείο επιλογής broker περιορίζει τις επιλογές στις δικές σας απαιτήσεις.

Διαχείριση κινδύνου

Ένας σχηματισμός κεριών δεν ελέγχει τον κίνδυνο. Αυτό το κάνουν το stop, το μέγεθος της θέσης και ο αριθμός των ταυτόχρονα ανοιχτών συναλλαγών. Το stop δεν αποτελεί εγγυημένη τιμή εξόδου: σε γρήγορες αγορές ή σε κενά, μια εντολή μπορεί να εκτελεστεί πέρα από το επίπεδο stop. Η διακινδύνευση μικρού, σταθερού μέρους του λογαριασμού σε κάθε συναλλαγή περιορίζει το κόστος ενός σερί ζημιών, αλλά δεν μπορεί να αποκλείσει μεγάλες απώλειες. Ο οδηγός διαχείρισης κινδύνου εξετάζει το μέγεθος θέσης, την τοποθέτηση stop και τα όρια υποχώρησης κεφαλαίου, ενώ ο οδηγός ψυχολογίας συναλλαγών καλύπτει τις συνήθειες που κάνουν τους traders να παραβιάζουν τους κανόνες τους μετά από ζημιά.

Συχνές ερωτήσεις